Предлагаю вам взглянуть на график доходность/риск за три месяца для 4х предприятий. Временнной промежуток, на котором я взял данные есть год с 24/05/2006 по 24/05/2007.

На график наносятся 5000 портфелей, выбранных (псевдо)случайным образом.


( картинка и вопросы )

Коллеги, приветствую Вас!
Возможно, из-за недостатка информации, мне не понятна одна ситуация.
Наблюдая в течение 4 месяцев снижение всех мировых индексов, в том числе и рынков Китая, я не могу понять - куда направляются свободные денежные средства?
Обильного роста промышленности я не наблюдаю. Ставки по кредитам остаются на том же уровне, в том числе ставки по депозитам.
Должно быть какое-то перераспределение средств.
Раз где-то убыло, значит где-то прибыло.

Добрый день!

Хотелось бы найти человека, что разбирался с теорией Марковица, а именно современной теории портфелей.


Суть теории я понял, как мне кажется. Если  нет, прошу поправить ошибки. Знаю, что правильность её применимости оспаривается. Тем не менее я хочу разобраться подробнее.

Речь идет о двух понятиях: рентабельности портфеля и рисках. Вначале предполагается, что рентабельность актива - это случайная величина. Затем, что рентабельность портфеля - это линейная комбинация активом с весами. Математически получается, что рентабельность портфеля считается следующим образом (мат. ожидание):


Другими словами, это сумма произведений веса актива на его мат. ожидание от его рентабельности (т.е. среднее значение рентабельности). А так как среднее значение случайной величины в математике, это ожидание, то мы и считаем ожидание рентабельности.

Вопрос же в том, что такое рентабельность? Более конкретно, как её считать? Сколько значений брать?

PS
Я понимаю, что в общем случае рентабельность расчитывается по формуле (цена_продажи - цена_покупки)/цена_покупки. Но допустим надо посчитать рентабельность за 3 месяца. Здесь же нет случайной величины? Будет только одно значение рентабельности! Откуда случайная величина берется?

В публикациях по фондовому рынку часто как аксиому подают заблуждение, что рынок акций на длительных периодах обязан расти и иначе быть не может.
Решил наконец озвучить свое мнение, почему не нужно испытывать иллюзий по поводу инвестирования на фондовом рынке.
( Посмотрим на факты: )
Итак, мы видим, что экономического основания для роста рынка акций нет.
Значит ли это, что его нет вовсе?
( Не значит. )
Т.е. по сути, происходит массовое введение акционеров в заблуждение, и это - нормальная практика существования этого рынка. Проблема в том, что в последние годы кризисы участились настолько, что эта иллюзия долгосрочного роста рынка может разрушиться. И тогда начнется настоящий кризис мировой экономики, который полностью разрушит американскую модель финансовых рынков. 
Хочу закончить статью позитивом и акцентировать внимание на том, что в мире есть очень, очень влиятельные силы, которые заинтересованы в том, чтобы поддерживать финансовые рынки в работоспособном состоянии.
Поэтому будет делаться все, чтобы потери акционеров и вкладчиков пенсионных и прочих фондов находились на уровне, который позволит фондовому рынку сохранять свою привлекательность в их глазах.

Хочу показать свою интерпретацию классической ТС с использованием трендового индикатора и осциллятора. Я очень трепетно отношусь к классике трейдинга, поэтому, кроме EMA и Stochastic в ТС использовать ничего не буду. Тем интереснее будут тесты! Итак…

( Read more... )

Добрались руки до тестирования систем. Пока ограничился RI.
Нашёл одну простую системку. Прибыльно работает даже с большими проскальзываниями. Даже на разных интервалах. Небольшие просадки на истории. Хорошо.
Правда 90% времени в рынке и фильтр адекватный подобрать пока не удалось, но это частности.
Я её ещё даже и не оптимизировал толком.
******************************
Решил заодно проверить систему, которую до этого безуспешно мусолил руками: возврат в полосу Болинджера.
Визуально вроде должна работать. Но это обман зрения.
Тестирую - не работает. Никак. Вообще никак. На любых интервалах. С разными характеристиками и фильтрами - гарантированный слив.
Сегодня смотрю Рынки на РБК.
Андрей Андреич Сапунов рекомендует такую систему торговать.
Я в шоке.
Или я такой дурак, или .....

SD - это третий из 4-х моих основных D-индикаторов. В этом посте я расскажу об его особенностях, применении, а также продолжу эксперименты с видео, и объясню его код в программе Wealth-Lab Developer.

( Read more... )

Все началось с простого теста ТС. Есть вход по "Ударному дню" на часовом графике. Движение берется от размера дневной волатильности. Риск/доходность берется положительной. Вроде, вполне себе рабочая ТС должна получиться. Но при тестах возник вопрос: что, если входить не после формирования сигнала на вход, а ставить отложенный ордер? Как изменится ТС в этом случае?

( Read more... )